Catella Avkastningsfond – Högst riskjusterad avkastning på PPM:s fondtorg
Av de 779 fonder som finns tillgängliga på PPM:s fondtorg så har Catella Avkastningsfond högst riskjusterad avkastning (60 mån).
Datum: 12 november 2009.
Riskjusterad avkastning eller sharpekvot som det också kallas är ett mått på värdeförändringen i förhållande till risken i en fond. Den beräknas genom att fondens avkastning minus den riskfria räntan delas med fondens risk. Med hjälp av riskjusterad avkastning kan man jämföra investeringar med olika risknivå. Ju högre riskjusterad avkastning en fond har, desto bättre värdeutveckling i förhållande till risken har du erhållit. (Observera att det är 620 st. fonder som har 60 månader eller längre historik.)
Sharpekvot Top-10: | |
Fond | Sharpekvot* |
Catella Avkastningsfond | 1,6 |
AMF Räntefond kort | 1,0 |
CAAM Funds - Latin America Equities | 1,0 |
Credit Suisse Equity Fund Latin Am Aberdeen | 1,0 |
First State Asia Pacific Leaders Fund | 1,0 |
First State Global Em. Markets Leaders Fund | 1,0 |
ING (L) Invest Latin America | 1,0 |
Aberdeen Global - Asian Smaller Companies | 0,9 |
Aberdeen Global - Em. Markets Equity Fund | 0,9 |
Baring Hong Kong China Fund | 0,9 |
*Riskjusterad avkastning 60 mån per
2009-12-02 | |
Fondförvaltare Jan Törnstrand kommenterar:
2009 har så här långt varit ännu ett starkt år för Avkastningsfonden, som sedan årsskiftet är upp 6,4 %. Fondens aktuella huvudstrategi är en fortsatt fokusering på kreditobligationer. Jag utnyttjar emellertid lämpliga marknadsrörelser för att ta ned risken något. Jag är nöjd med innehavet av krediter i fonden, de flesta innehaven är solida svenska företag. Kreditdurationen har jag minskat ned till ca två år. Räntedurationen håller jag så kort som möjligt för att undvika att tappa avkastning vid ränteuppgångar. Kortast tillåtna duration i fonden är 0,5 år och fonden har för närvarande en duration på 0,7 år. Även om det är för tidigt att investera i realobligationer har jag börjat analysera dessa och gjort mindre investeringar. Under 2010 kommer det att diskuteras mer om hur mycket stimulanserna i ekonomin kommer att påverka framtida inflation. I kraftiga ränteuppgångar är realobligationer även intressanta p g a att de är mer trögrörliga än nominella obligationer. Även kurvlutningen kommer att förändras rejält när väl räntehöjningen kommer så timingen med att köpa lång duration mot kort duration är komplext.
Vi har noterat ett ökande intresse för fonden, både från institutioner och privatmarknaden, vilket är mycket glädjande. Det avspeglas också i fondens volym som nästan tredubblats under året.
Läs mer om Catella Avkastningsfond